Как будет жить Магаданская область в период санкций? Риски золотодобычи

После введения жесточайших санкций стран Запада, которые объединились в связи с началом "военной операции" российской армии в Украине, потихоньку наступают последствия. 

Каждый регион они затрагивают по-своему в соответствии с характером экономики. 

Банальный пример: в регионах, где осуществлялась сборка автомобилей, уже начались проблемы: с 5 марта встали заводы "Автоваза" в Тольятти и Ижевске. В последние дни о приостановке производства сообщили и другие российские автозаводы из-за временного или окончательного ухода мировых автомарок. 

Дальше по цепочке: нет машин - страдают поставщики, дилеры, которые занимаются перепродажей. Отсутствие поставок запчастей влияет на бизнес по их реализации в России и т.д., как в домино. 

Приметы кризиса

Первое, что важно осознать, кризис одномоментно не наступает. Власти России подготовили резервы, которые сейчас будут щедро расходовать на поддержку бюджетников и крупнейших предприятий, чтобы не допускать резкого роста цен и массовых увольнений. 

Естественно, и зарплаты бюджетникам выплачивать будут, обещают даже повышение. Обещают и индексацию пенсий, и помощь семьям с детьми, и поблажки бизнесу. 

Ощущения последствий санкций будет приходить со временем: с ограничением ассортимента товаров в магазинах, ростом цен на продукты "первой и не первой необходимости", на электронику, машины, банковские кредиты, ипотеку. 

Со временем каждый аспект будет давать о себе знать все сильнее. Причем понимание масштаба происходящего придет довольно скоро, ведь ценники в магазинах уже сильно растут, как и проценты по банковским кредитам. 

Пожалуй, нынешняя ситуация сравнима с сильным облучением организма: человек уже получил дозу, но первое время ему кажется, что самочувствие нормальное. А через время у него начинают отказывать внутренние органы. 

Когда денег в федеральном центре начнет не хватать, урезать расходы станут именно в регионах. Здесь нужно понимать, что Москву власти будут вынуждены обеспечивать до последнего, и в первую очередь пострадают регионы-доноры, а следом за ними и дотационные, как Магаданская область.

"Весьма" запускает новый цикл публикаций о рисках экономики Магаданской области в связи с западными санкциями. Тема эта достаточно объемна и затрагивает многие аспекты жизни и экономики: от золотодобычи до ситуации с малым бизнесом и рынком недвижимости. 

В первой публикации по теме мы рассмотрим риски, которые есть у горнодобывающей отрасли Колымы.

Риски золотодобытчиков 

Кажется, что Магаданская область, где уже добывают по 50 тонн золота в год, выглядит лучше других субъектов РФ в свете введенных санкций. 

У нас нет крупного производства, где необходимы западные детали и электроника, но сильна добыча драгметаллов, ресурсная экономика. 

На плаву, следуя логике рынка, останутся горнодобывающие предприятия и вообще добывающий сектор. Правда есть проблема: очень многие в этом секторе - не жители Магаданской области, трудовые мигранты из других регионов страны и ближнего зарубежья. Впрочем, это другой вопрос. 

Одна из главных проблем отрасли - практически вся техника предприятий - импортная, те же погрузчики "Caterpillar", "Komatsu" "Volvo" , - компаний, которые остановили бизнес в России. 

То же самое касается добычи трудоемкого рудного золота: техника зарубежная, а значит, и запчасти к ней. Некоторое время предприятия еще продержатся на своих запасах, позднее, возможно, найдут обходящие санкции пути поставок. Но одно точно ясно: процесс добычи золота подорожает, что скажется на финансовых возможностях компаний. 

Одновременно многие российские компании уже оттерли от международных бирж по продаже золота. 

Основным покупателем становятся банки и Центробанк. Ранее Союз золотопромышленников России уже обратился в ЦБ с просьбой гарантировать, что весь объем добытого и произведенного в 2022, 2023 и 2024 годах золота в России будет закуплен государством. 

В ответ ЦБ начал закупки золото, но только по 30 июня и по фиксированной цене - 5000 рублей за 1 грамм. При стоимости золота на международном рынке в 63 доллара за 1 грамм (учтите, что курс доллара в России сегодня контролирует ЦБ). 

И тут есть подводные камни. Например, камчатская золотодобывающая компания Petropavlovsk уже не смогла продать свое золото из-за санкций, введенных Великобританией против Газпромбанка, - говорится в пресс-релизе горнодобытчика.

Дело в том, что компания брала кредит в 210 млн долларов в банке под добываемое золото. Но теперь золотодобытчик не может продать металл через банк по причине санкций против этого банка. 

Временный выход найден: долг Petropavlovsk у Газпромбанка выкупила компания УГМК, что может спасти золотодобытчика. Но и такая мера - исключительная и временная. 

В Магаданской области достаточно компаний, которые берут кредиты именно под добываемое золото. Есть ли гарантия, что они смогут его продать через санкционные банки, в которых взяты кредиты? Сегодня уже нет. 

На данный момент три крупных покупателя золота в РФ - ВТБ, банк "Открытие" и Совкомбанк - подпали под жесткие блокирующие санкции Запада. 

Это ключевые игроки рынка, входящие в топ-5 банков РФ по объему запасов драгметаллов на балансе. Но доступ к торговле золотом им теперь закрыт, а в перспективе мера может коснуться и остальных банков. 

Схема кредитования золотодобычи такова: банк выдает кредит золотодобывающей компании под золото, которое она добудет. Но есть нюанс: золотодобытчик должен продать оговоренный объем золота банку, а тот уже на бирже в Лондоне продает драгметалл по международным котировкам. 

Золотодобытчик получил свое, банк - свое с процентами, все в плюсе и уплатили налоги. 

Но что будет, если продать золото банк (не важно, ЦБ или частный банк) не сможет или сделает это только с большим дисконтом на азиатском рынке, и то в будущем? А если российское золото вообще перестанут принимать на международном рынке даже через третьи страны? Ведь и такой вариант возможен, так как происхождение каждого слитка легко отследить, и по официальным каналам поставок, и по химическому анализу примесей. 

В таком случае выдача кредитов золотодобытчикам уже не выглядит такой перспективной. 

Конечно, банк может предложить купить золото физлицам, то есть гражданам страны. Именно эту услугу сегодня продвигают многие кредитные учреждения: вложитесь в золото и получайте проценты. 

Но и эта схема отнюдь не безупречна. Во-первых, физически золото человек не получит, сделки происходят на бумаге (за исключением монет). 

Во-вторых, банк может бойко продавать золото, пока есть спрос. Для его подстегивания недавно даже отменили 20% НДС при продаже драгоценных металлов в слитках физическим лицам. 

Но система работает, пока к драгметаллу есть интерес, а у людей - деньги для вкладов. Когда интерес иссякнет или люди решат вернуть свои золотые вклады (что в преддверии кризиса более чем вероятно), золото в хранилищах банка превратится в красивые кирпичи, в неликвидный актив, который нельзя продать. 

Цена держится, пока есть высокий спрос, но российская экономика уже отрывается от международного рынка и котировок на той же Лондонской бирже. 

Нет сбыта - нет необходимости покупать золота - нет прибыли золотодобывающих компаний, - именно так выглядит пессимистичный сценарий развития ситуации. Про сокращение производства в данном случае и прочие атрибуты, вроде массовых увольнений, можно и не упоминать - и так все понятно. 

Остальная горнодобыча: медь и прочее. 

Конечно, на фоне наступившей реальности под вопросом остаются все крупные проекты в Магаданской области. В том числе, связанные с медью. 

Проблемы те же: западное оборудование для добычи, трудоемкое производство, требующее миллиардных вложений, даже не рублевых. 

Главный вопрос при этом остается: кому сбывать медь и по какой цене? Западный рынок, вероятно, тоже будет закрыт, остаются Китай, Индия, а также Пакистаны и Бангладеши. 

Но такие риски требуют максимального просчета, а в условиях нестабильного рынка с новыми пакетами вводимых санкций сделать это чрезвычайно сложно. 

Вообще, если посмотреть на экономическую карту, то практически все крупные проекты девелоперов сегодня останавливаются или поставлены на паузу. 

Изыскания, естественно, проводить можно и нужно. Но ждать, что завтра придет инвестор с портфелем денег и будет разрабатывать проект - сомнительно. 

Главное - время 

Ожидание, пауза, приостановка - сегодня эти слова, пожалуй, главные в сленге топ-менеджеров крупнейших компаний. Все именно выжидают, чем закончатся события в Украине, надолго ли санкции, куда выведет Россию и экономику кривая истории. 

Но ожидание это коварно и играет против рынка - упускаются возможности. 

Пока ситуация такова: до осени еще можно строить прогноз по золоту и следовать заключенным контрактам. Но перспективы уже следующего года и даже последнего квартала 2022 года очень туманные. 

Друзья, подписывайтесь на "Весьма" в доступных соцсетях: 

Телеграм - https://t.me/vesma

Группа "WhatsApp - https://chat.whatsapp.com/HSJA8d4Tv6v9oYxbDej5XW

Вконтакте: https://vk.com/vesma.today 

Viber: https://invite.viber.com/

Чтобы добавиться, нажмите на нужную ссылку. 

Наш канал в "Яндекс.Дзен"

Подписывайтесь на нас в Google Новостях